Achat d'options d'achat L'achat d'options d'achat est une stratégie haussière utilisant l'effet de levier et constitue une alternative à l'achat de stock à risques. En renonçant aux options abstraites quotcall donner à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'appeler stockquot, une illustration pratique sera donnée: Un commerçant est très haussier sur un stock particulier de négociation à 50. Le commerçant est soit aversion au risque. Voulant savoir avant la main leur perte maximale ou veut un plus grand levier que simplement posséder le stock. Le trader s'attend à ce que le stock se déplace au-dessus de 53.10 dans les 30 prochains jours. Compte tenu de ces attentes, le trader sélectionne le prix d'exercice de 52,50 options d'achat qui est de négociation pour 0,60. Pour cet exemple, le commerçant achètera seulement 1 contrat d'option (Note: 1 contrat est pour 100 actions) de sorte que le coût total sera de 60 (0,60 x 100 partscontract). Le graphique ci-dessous de ce stock hypothétique est donné ci-dessous: Il ya de nombreuses raisons d'être haussier: le tableau des prix montre une action très haussière (stock est en mouvement vers le haut), le commerçant aurait pu utiliser d'autres indicateurs comme MACD (voir: MACD), Stochastics : Stochastique) ou toute autre raison technique ou fondamentale pour être optimiste sur le stock. Options Offre Risque Défini Lorsqu'une option d'achat est achetée, le commerçant connaît instantanément le montant maximum d'argent qu'ils peuvent perdre. La perte maximale est toujours la prime payée à la propriété du contrat d'option dans cet exemple, 60. Que le stock tombe à 5 ou 50 par action, le détenteur d'option d'achat perdra seulement le montant qu'ils ont payé pour l'option. Il s'agit de l'avantage à risque défini souvent discuté comme une raison de négocier des options. Les options offrent un effet de levier L'autre avantage est l'effet de levier. Lorsqu'un cours d'actions est supérieur à son point d'équilibre (dans cet exemple, 53.10), le contrat d'option à l'expiration agit exactement comme un stock. Pour illustrer, si une action de 100 actions se déplace 1, alors le commerçant profiterait 100 (1 x 100). De même, au-dessus de 53.10, le point d'équilibre des options, si le stock bougeait 1, alors le contrat d'option se déplacerait 1, ce qui rendrait 100 (1 x 100) aussi. Rappelez-vous, pour acheter le stock, le commerçant aurait dû mettre jusqu'à 5.000 (50share x 100 parts). Le commerçant dans cet exemple, payé seulement 60 pour l'option d'appel. Les options requièrent des délais La partie importante de la sélection d'une option et le prix d'exercice d'option, est le traderaposs les attentes exactes pour l'avenir. Si le commerçant s'attend à ce que le stock de se déplacer plus élevé, mais seulement 1 plus élevé, puis l'achat du prix d'exercice 52,50 serait fou. C'est parce qu'à l'expiration, si le prix de l'action est n'importe où en dessous de 52,50, que ce soit 20 ou 52,49, l'option d'achat va expirer sans valeur. Si un commerçant avait raison sur leur prédiction que le stock se déplacerait plus haut de 1, ils auraient encore perdu. De même, si le stock est passé à 53 le lendemain de l'expiration de l'option d'achat, le commerçant aurait toujours perdu toute sa prime payée pour l'option. En termes simples, lorsque vous achetez des options, vous devez prédire la direction correcte du mouvement des stocks, la taille du mouvement des stocks et la période pendant laquelle le mouvement des stocks se produira, ce qui est plus compliqué que l'achat d'actions. La direction correcte d'un stock move. Options Options de calcul de levier Leverage - Définition Options Le levier est le multiple de trésorerie équivalent de la position d'options par rapport au prix réel au comptant de l'actif sous-jacent. Options Leverage - Introduction Le pouvoir de l'effet de levier est celui que nous avons tous appris au début de nos jours d'école. Le concept d'effet de levier remonte à l'époque d'Archimède qui prétendait être en mesure de déplacer le monde si on lui donnait un levier assez long. En un mot, l'effet de levier permet à un élément moins favorisé de parer en effet à un élément plus avantageux. En termes d'investissement, l'effet de levier financier permet à une plus petite somme d'argent de participer et de réaliser des bénéfices habituellement évaluables seulement à une plus grande quantité d'argent. Les dérivés tels que les options d'achat d'actions incarnent ce concept de levier financier. Options levier a donné lieu à des mythes urbains populaires tels que faire des centaines de milliers en utilisant seulement un millier en quelques jours grâce à l'option de négociation. En effet, le potentiel de profit explosif du négoce d'options en raison de l'effet de levier des options a attiré un énorme suivi des opérateurs d'options spéculatives dans l'arène de négociation option et ouvert la porte à plus lucratif et plus sûr trading à court terme, Les options d'achat d'options d'achat d'actions produit des options de levier, car chaque contrat représente 100 actions du stock sous-jacent, tandis que Coûtant seulement une fraction du prix. Cela permet aux opérateurs option de contrôler les bénéfices sur le même nombre d'actions à un coût beaucoup plus faible. Heres une illustration Options de levier: En supposant que vous avez 1000 et souhaitez investir dans des actions de la société XYZ. La société XYZ négocie à 50 alors que ses 50 options d'achat de prix d'exercice demandent 2,00. Dans ce cas, vous pouvez simplement acheter des actions de la société XYZ avec tout votre argent et posséder 20 parts ou vous pouvez acheter 5 contrats de 50 options d'achat de grève sur les actions de la société XYZ qui contrôle 500 parts Avec le même montant d'argent, vous pouvez contrôler 25 Fois plus d'actions de la société XYZ que vous pouvez normalement en achetant des actions. Thats options de levier dans le négoce d'options. Chaque contrat d'options d'achat d'actions contrôle 100 actions du stock sous-jacent. Options Leverage - Calcul Le problème avec l'illustration ci-dessus des options de levier est que, même si 5 contrats des 50 options d'appel de prix d'exercice représente 500 actions de la société XYZ, il ne bouge pas exactement la même ampleur que les actions de XYZ société. Les options d'achat d'actions ne se déplacent qu'une fraction du mouvement des cours sur son stock sous-jacent, régi par sa valeur delta. Une option à l'argent. A typiquement une valeur delta de 0,5. Cela signifie que chaque contrat de 50 options d'achat de grève ne déplace que 0,50 pour chaque 1 mouvement dans le stock sous-jacent. Options Exemple de calcul de levier En supposant que la société XYZ se rallie à 55 le jour suivant, les 50 options d'appel de grève augmenteront de 2 à 4,50, soit 2,50 (5 x 0,5 2,50). Par conséquent, le levier d'options réelles d'une position d'option peut être obtenu à l'aide de la formule suivante. Options Prix de levée (prix de l'action équivalent delta - prix de l'option) Suite à notre exemple ci-dessus: les actions XYZ se négocient à 50 et ses 50 options d'achat de prix d'exercice ont une valeur delta de 0,5: Options Leverage (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 fois Le calcul de levier des options ci-dessus révèle que les 50 options d'achat de grève de la société XYZ porte un levier d'options de 11,5 fois, ce qui signifie qu'il vous permet de faire 11,5 fois le bénéfice sur le même montant d'argent, ce qui signifie aussi qu'il permet Vous de contrôler 11,5 fois le nombre d'actions équivalent avec le même montant d'argent. En termes profanes, 11,5 options options levier ballons de votre argent de 11,5 fois, permettant à votre 1000 à la valeur 11.500 en puissance de contrôle des parts. Options Leverage - Interprétation Comprendre les options de levier multiples est essentiel dans le négoce d'options, plus les options de levier multiples, plus le risque de perte Tous les levier sont des épées à double tranchant et RiskReward est proportionnelle à l'autre dans le négoce d'options. Pour cette raison, l'effet de levier options dans les options de l'argent sera toujours inférieur à l'effet de levier Options de l'argent options, qui est à son tour inférieur à Out Of The Money Options. Voici une comparaison: suite à notre exemple ci-dessus: les actions XYZ se négocie à 50 et son 1) 50 prix d'exercice options d'achat est de demander 2 et a une valeur delta de 0,5 2) 45 prix d'exercice options d'achat est de demander 6 et a Une valeur delta de 0,8 3) 55 options d'achat de prix d'exercice est de 0,10 et a une valeur delta de 0,01 Options Leverage (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 fois Options Leverage (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 fois Options Levier (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 fois Comme vous pouvez le voir ci-dessus, les options de levier sur le hors de l'argent 55 prix d'exercice options d'achat est considérablement plus élevé que le levier d'options sur l'argent 45 Même si les options de l'argent offre 49 fois plus de profit, il peut également infliger 49 fois les pertes à l'étendue D'éliminer tout l'argent investi si XYZ entreprise ne parvient pas à aller au-delà de son prix d'exercice par l'expiration. Une règle rapide de la jauge pouces de la dangerosité de votre option joue sont en conformité avec les options de levier sur l'appel directionnel et le commerce d'options de vente, développé par Masters O Equity. Est représenté dans le diagramme ci-dessous: Ce qui précède est une norme non empirique, règle de pouce, permettant aux opérateurs d'option de voir s'ils sont enfilage dans la zone rouge proverbiale. Options Leverage - Applications Options Le levier multiple est essentiel dans la négociation d'options pour: 1. Construction du portefeuille 2. Gestion des risques 3. Développement du système de négociation
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